A股盘中调整，港股逆势上涨，腾讯创新高。外资上半年增持101亿美元，港股或迎外资驱动新高。市场趋势向好，投资需耐心。
今天市场上午依然很强，盘中上证指数摸到了3600，这个表现放在2个月前谁能想到。下午指数层面有些回落，各大指数都回到平盘附近，个股超过4000家下跌，赚钱还是不容易的。
不过今天我们关注到了一个现象，下午A股下跌的时候港股完全不动，今天是以日内最高点收盘的，这个强度非常猛。特别是腾讯大涨5%再创新高，总市值回到了5万亿，这是一个比较明显的信号。我们之前跟大伙聊过一个观点，外资买腾讯，内资买阿里，这一次腾讯的新高背后意味着外资回来了。
北上的数据没有披露以后，大家其实都不太知道外资的动向，但在昨天的新闻发布会上，外汇局给出了一些数据：上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持态势，其中五六月份净增持规模增加至188亿美元，过去这两个月可能是外资持续流出了几年以后的重要拐点。
中国资产回到全球视野背后的驱动有很多，关系缓和是一个比较重要的触发因素，前两次的谈判效果其实是蛮好的，下周即将开始的第三次谈判可能会落实更多的细节和合作。并且懂王下半年可能会有访问的安排，这些都是市场向上的期权机会。
往后看如果外资回流，那港股肯定是首当其冲的方向，恒指在内外资金共同驱动下已经走出新高，走势真的非常强。向上现在还没有看到拐点，我们继续跟着走就好。
港股涨那么多A股最终肯定也会跟上，我们继续保持乐观的态度，今天盘中有调整不用太担心，毕竟周线趋势是特别少见的，属于不可错过的行情。短期涨多了市场会有技术性的调整修正，客观看待就好。
另外汇智乾坤今天也提前发车，农业和沪深300增强是我们之前就有发车的头寸，农业偏左侧，发车的时候跟大家跟踪过了，最近猪价确实也有一些变化；沪深300增强就是跟随市场的贝塔，没有太多变化。
剩下两个新的头寸是化工和煤炭，上游品种我们之前一直有关注，但发车的只有钢铁，现在市场热度起来后也跟上，今天的调整也算是个比较好的机会。反内卷最终肯定会对企业的基本面有正向影响，到底会演绎成什么样还得边走边看。
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现在市场趋势很好，大家都想去赚点钱，但最近看下来周围小伙伴体感都比较一般。牛市里持股不乱动是重要的，看对的方向给耐心都会有回报，今天有个读者来跟我们聊也说到了这点，“亏钱的手艺我都会”，天赋不在投机上即使是牛市也很难有体验，通过参与定投组合可以让大家放手，轻松自在是更好的状态。
不过市场很好大家肯定也想自己去搞搞，今天看到一段话蛮好的，这里我们就不过度解读，贴过来跟大家共勉。
一个牛人给你讲了一个他非擅长领域的机会，当普通机会听听就好；
一个小圈子的人给你讲了一个圈子里的机会，只要有筹码，先至少参与再说；
好几个圈子的人给你讲了同一个机会，直接默认你参与的那一刹那就不是机会了。
想赚钱，远离悲观论者；想保本，远离乐观论者。
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1、懂王称美国对日本进口商品的关税税率为 15%，日本汽车股大涨。日经已经回到新高附近，我们在这块也有头寸，现在也基本回来了。不过懂王这个操作有点没看明白，15%的关税对美国汽车产业而言压力是很大的，如果后面跟中国也是差不多的关税，中国汽车真就走向世界了。
2、港股已经出现7只个股相比A股溢价，其中宁德时代溢价38%。港股相对A股溢价是很多人不能理解的，我们认为这就是外资对中国龙头企业稀缺性的定价。我们常用的估值体系还是在行业内做横向对比，外资他们会拿着中国的龙头公司跟全球的龙头公司来做估值对比，体系不同自然给的定价也就不同了。对于AH股我们都持续看多，中国的核心资产当前正在经历重估的过程。
3、阿里开源通义千问最新的编程大模型Qwen3-Coder。有小伙伴已经用上了这个模型，说这是国内编程模型第一次能跟海外竞争，需要注意的是这是开源模型，大厂都是可以上线给大家用的，相信未来几天会看到比较密集的消息。不过小伙伴反馈这个模型实在是太贵了，对话几下几十块就没了，后面大概率要跟海外学习，几百的月付套餐后续应该会陆续推出。
4、美股人造肉概念股beyond meat盘前涨超13%，美国农业部数据显示，自今年1月以来，牛肉价格已上涨近9%，创下历史新高，目前零售价为每磅9.26美元。牛肉价格今年是在持续上涨的，卖方也在持续说这块的机会。养殖行业下半年会有比较强的涨价预期，我们现在布这条线算偏左侧的动作，等待下半年旺季到来兑现就好。
5、公安机关将会同有关部门进一步加强“智能驾驶”规范管理。国内对智驾的监管是在变严的，各大车厂也会关注回打磨自身能力，对智驾的营销会逐步弱下来。去年下半年由于有补贴推动所以是高基数的，下半年汽车行业压力偏大，这条线大概率只有阿尔法的机会了。💸