股市复盘

重要笔记。。

bzxz / 2026-08-21
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分析了AI热潮驱动下企业资本开支的显著增长趋势，指出互联网巨头资本开支已超三年计划的一半，存储厂与半导体设备厂商也在加速投入，核心提出“企业的价值=现有资产的经济价值+资本开支能力的溢价”这一关键框架，阐明现有资产决定企业价值下限而资本开支能力决定上限。
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四两拨千斤。。

bzxz / 2026-08-20
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分析了美国财政部将长债回购规模翻倍至40亿美元对市场流动性的积极影响，这体现了“四两拨千斤”的政策智慧，有效缓解了美债收益率上行压力；探讨了美元走弱与黄金上涨的关联，认为黄金虽处区间震荡但中长期前景不悲观；科技股呈现分化行情，贝塔效应减弱而阿尔法机会凸显。
股市复盘

巨额回购。。

bzxz / 2026-08-19
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蓝箭朱雀三号成功回收标志着中国商业航天稳步发展，但市场对相关题材反应冷淡；今日股市单边大跌受全球长债收益率上行及科技股估值压力影响；行业动态显示半导体代工价格因AI需求激增而上调，柴油裂解价差突破100美元/桶，煤炭产量降至多年新低。
股市复盘

全面升温。。

bzxz / 2026-08-18
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主要围绕超强厄尔尼诺现象展开分析，预计11-12月达到顶峰将导致小麦和玉米出现近16年最大供需缺口，推动农业板块上涨，但全球粮食库存高位提供缓冲空间，四大粮商更看好油籽类农产品需求增长；同时欧洲因极端高温加速提升空调渗透率，并带动电网建设需求。
股市复盘

产能缺口。。

bzxz / 2026-08-17
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近期柴油裂解价差持续高位运行，反映出全球炼化产能因中东和俄乌冲突遭受重创后难以快速恢复的现实，供给缺口推动价格走强。中国油气化工产业链在“十五五”规划“保持适度富余炼油和石化产能”的政策支持下，有望承接产能转移红利，行业集中度提升利好龙头公司。
股市复盘

花多了。。

bzxz / 2026-08-16
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以《牛来》电影隐喻警示投资者避免盲目入场；全球设备交期延长至 12-18个月，中国设备国产化率半年跃升至30%+，零部件短缺推高价格；同时指出全球化正转向知识流动，台积电等开启涨价周期，并简析核电站维护、燃气轮机租赁等投资机会及日常餐饮消费数据。
股市复盘

反直觉。。

bzxz / 2026-08-14
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中美对AI态度的显著差异：这源于中国过去20年互联网技术积累的“技术信用”及人机协作的积极视角。科技市场方面，存储企业如闪迪给出强劲三年业绩指引，半导体设备领域虽业绩超预期但估值需消化，国内大模型快速迭代，整体显示AI技术正深刻重塑产业格局与投资方向。
股市复盘

缺人。。

bzxz / 2026-08-13
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美国电工等专业劳动力短缺正成为数据中心建设的关键瓶颈，促使Meta和Google等大厂投资职业培训以缓解供需矛盾；Grok 4.6和 DeepSeek V4 PRO等AI模型通过性能提升与价格下降持续推动技术普及，叠加半导体及硬件产业链业绩超预期，凸显全球AI基础设施投资热潮仍在加速演进。
股市复盘

大钱加仓。。

bzxz / 2026-08-12
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淡马锡作为主权财富管理巨头正系统性加仓AI领域，从2022年布局英伟达、台积电开始，逐步扩展至存储芯片、数据中心及AI模型公司，计划到2031年将AI投资占比从当前6%提升至15%，同时采用“杠铃策略”平衡高增长AI资产与基础设施、私人信贷等类固收资产。
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演员真惨。。

bzxz / 2026-08-11
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以女演员投入70万炒股深套亏损的案例切入，揭示AI对演艺行业的结构性冲击及普通人盲目投资的高风险（低开户门槛但高投资门槛，人性弱点易导致深度套牢），劝退想“职业炒股”的普通投资者；同时指出前沿AI在基础研究的突破可能触发“智能奇点”。
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有点神。。

bzxz / 2026-08-10
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分析流动性环境因美国非农数据低于预期及霍尔木兹海峡输油管道替代趋势而改善，推动市场形成科技、医药、有色三足鼎立的轮动态势；煤炭供给约束逻辑强化、台积电营收高增长印证AI景气度、中国大模型周调用量连续十五周领先全球、英伟达投资电力供应商以解决算力瓶颈等。
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提前回购？

bzxz / 2026-08-09
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聚焦两大核心议题：一是美国疲软的7月非农数据引发美债收益率跌至4.60%，推动降息预期升温，美日联手打破“加息叙事”以保护40万亿美元美债市场；二是存储行业迎来密集回购潮，SK海力士拟推710亿美元股东回报方案，闪迪、铠侠等六大存储厂商同步加码回购，标志成长股估值重构。