上证创10年新高，成交额2.8万亿，内资主导。AI浪潮加速，科技板块补涨。港股弱因机构资金不足，阅文IP价值爆发。国债期货暴跌，股债跷跷板效应显现。
上证今天创下10年新高，这10年大伙确实过得都很不容易，回头看上证这10年的周K线就是一个巨大的箱体震荡，今天的突破希望是新征程的开始，如果能走出大级别趋势，那就是属于我们所有人的红利。
流动性层面，今天全市场成交额2.8万亿，毫无疑问是增量资金入场了，从AH的比价上看，A股又相比港股牛很多，这一轮行情的增量资金确实就是内资。
内资风偏起来以后小票弹性会比较大，这块我们之前蹲的是北证50，发专车的时候指数横着大家还有分歧，不过正是因为有分歧，所以才是比较高性价比的机会。这几天情绪来了后弹性实在是太大了，今天直接暴涨6.8%，2天就突破了大平台。
现在市场是有点FOMO（fear of missing out，怕踏空），很多入场资金都已经不太重视风险了，仓位就往弹性品种抡。而北证的涨停板是30cm，这是国内弹性最大的板块，所以今天干起来也比较猛。
另外今天我们还有一个观察，国债期货出现了崩盘，30年国债主连暴跌1.3%，直接把年线都跌破了。市场悲观的时候，30年国债收益率摁到了1.6%，现在已经修复回2%了，市场悲观预期逆转也有点快。当然，股市太强也是债下跌的一个原因，跷跷板还是有效的。
这一轮股债平衡还没有到位，历史空间上看都还有不小机会。昨天在新闻里也跟大家分享了笃慧总的观点，当前社会是资本过剩的时代，对应的就是资本市场的黄金期，这一轮行情空间是可以走很大的，希望这轮行情可以走长一些，让大家都能赚到一些钱。
结构上，A股最强的就是科技风向，这一轮主线就是AI浪潮。过去一段时间市场都专注在海外的英伟达产业链机会，现在这条线已经有大级别加速的感觉了。而在科技整个板块上，国产硬件和AI应用这两个细分明显落后，后面大概率会有补涨的机会。
而港股这一轮走得比较弱，归因下来有两个方面，一是机构类的增量资金并不是主要矛盾，散户买港股是比较少的，二是这轮硬件创新港股能讲逻辑的个股并不多，分子端没有特别大的故事。
不过港股的阅文集团今天异动大涨了，昨天我们聊的韩立结婴真反应到了股价上，市值大涨50亿，这一集可真值钱。。
阅文过去几年沉淀了非常多的IP，以前市场都几乎没有给这类IP估值，最近这一周出现了两个重要变化，一是业绩超预期，二是凡人修仙传的爆火出圈，这直接引爆了市场的情绪。
阅文当前的储备可以理解成是一个“IP矿山”，大家现在刚刚发现这个矿确实有价值，但最后到底能产生多大的价值都测不准。如果参考美国和日本的IP产业发展，这确实还是有蛮大空间的，过去这一年市场在泡泡玛特上讲了这个故事，这几年或许就是中国的IP产业大发展的时期。
不过这几天涨幅确实有一些大了，读者小伙伴很多买顶体质的，就别凑热闹了，昨晚没看懂最后一条新闻评价和图片的，都赚不到这钱，超纲了。
市场现在很明显跟以前不一样，2.5w亿和1.5w亿是两个市场，给一个朴素的建议，有头寸的人和有头寸的人讨论，没头寸的和没头寸的讨论，千万别交叉，要不然很容易破坏道心平和。
有缘分的都努力赚点，今天北证提劲，爽！！
另外，今天是盈米基金创业十周年的日子，感恩每一位同路人的陪伴，希望大家都越来越富，越来越好！
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1、券商营业部迎来客户线上咨询高峰看，佣金、两融是关注热点。现在市场确实热起来了，大家都在跑步入场，有增量肯定是好事了。关注佣金成本是比较正常的，但新入场就过分关注融资其实是蛮大的风险。杠杆这玩意用上了以后操作是容易变形的，老手都是在非常确定的机会才用，并且会在左侧就把杠杆仓给卸了，风险把控是第一要义。
2、汽车产业60天账期调查：部分中小供应商空欢喜。汽车产业链的资金占用是非常大的，60天的账期要完全兑现其实非常困难。这里媒体爆出来以后相信也会有一些正向变化，但最终对于汽车零部件现金流的改善，要保持好合理预期。
3、中航沈飞：预计2025年上半年净利润11.36亿元，同比下降29.78%。军工这个方向真很难出业绩，涨起来大多都是靠流动性和情绪推动。参与这个方向的大多数资金都盯着阅兵时间节点，后面还要继续涨得有超预期的东西出现。下半年对各行业都有影响的是十五五规划，在当前流动性推动的行情里，这个强政策刺激题材是要关注好的。💸