市场走势强劲，成交额2.44万亿。国产芯片、消费快递、周期化工普涨。AI渗透加速，科技转型显著。耐心资本助稳健投资，宽基指数趋势向上。
昨天市场小震了一下，大伙还以为要有一个短期调整，结果今天盘中调整完以后就立马拉了起来，收盘各大指数又创新高，这走势实在是太硬了！
看到一个师兄评价，牛市要做耐心资本，就是这个感觉！
有仓位的和有仓位的聊，没仓位的和没仓位的干瞪眼，不能交叉，保护自己的道心很重要！
资金层面今天虽然有一定的缩量，但全市场成交额维持在了2.44万亿，流动性中枢继续保持上行，没有任何问题。当前的流动性足够支撑结构性的行情，只是没有持续放量，市场会做高切低的动作，这几天就非常明显。
结构上，我们看了几个方向今天都爆了，昨天的文章里基本都有说，这运气还是真蛮好的，这几条线都简单捋捋。
首先是科技，市场明显从高位的英伟达链切向了低位的国产链，半导体行业都已经起飞。这一轮国内AI虽然是落后于老美，但身位差是真不大的，大模型能力基本算是追赶上了，距离最前沿的模型也就晚了几个月的时间。而去年年底是美国AI产业化加速的时间，推到今年，AI在中国的渗透率也要加速了。
海外硬件今年除了英伟达以外，市场交易最热的就是ASIC专用推理芯片，因为这是支持应用加速渗透的基础。国内由于缺少了最先进算卡的支持，对推理专用芯片的需求是更加急迫的，各大厂都在努力研发自己的芯片，想尽快给出自己的解决方案。
国产链上的硬件层面我们相信会有很多机会，芯片、通信、存储等估计都会被市场挖掘。现在市场刚刚对国产芯片有一些预期，机会是蛮大的。这块的弹性贝塔就在科创芯片上，今天涨起来就是趋势加速了，舒服的买点过了以后就是跟趋势了。
非热门方向我们看的是消费和周期，今天这两块都有资金关注。消费方向的快递依然是反内卷的逻辑，这条线前面调整到MA20就起立了，还是蛮硬的。短期层面今天反应的是浙江快递跟进涨价的消息，方向是确定的，而幅度我们需要到国庆前后来观察旺季的数据，到时候我们再来跟踪。
而食品饮料则是偏防守的属性，基本面确实还没有改善，但市场认为跌不动了所以就开始搞。真正向上进攻需要等政策的出台，拍个脑袋，国庆后回来可能会是比较重要的节点。
周期这边，之前开枪的化工走出来了，同样也是演绎反内卷的逻辑。化工行业有关部门在推动老旧产能的淘汰出清，叠加接下来的旺季需求提升，市场这里搞补涨也是可以理解的。
周期我们关注的另一条线是有色，但还没有开枪就突突上去了，有点不太舒服。有色这一轮的逻辑是比较清晰的，中长期我们看涨，只是短期错过买点后确实不好处理。
在牛市里我们经常会遇到这种情况，有不少机会是涨起来以后才真正认识到的，大多都会错过第一买点，这种情况如果没有应对方法最后很可能就是目送了。
看好一个方向无脑追涨不是我们的风格，遇到这种情况我们会先选择打一个小仓位的底仓去跟随趋势，等到有一个比较舒服的位置以后，再去做加仓的动作。
在行情好的时候，保持自己的心理资本，稳住心态，做理性交易是非常重要的。就是前面说的，有仓位的要跟有仓位的聊，分享赚钱喜悦，没仓位的跟没仓位的聊，一起感受智慧魅力，同一个市场，大家都能得到满足，保持合适的心理资本。
当下市场是非常大的趋势，但也不是无脑怼一个方向持续涨，内部板块是持续轮动的，保持耐心更加重要。行业的轮动最终会体现在宽基指数的稳步上涨，中证A500ETF（159338）是比较重要的宽基，趋势还在持续上行全市场就没有太大的问题。
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1、胜宏科技：向香港联交所递交H股发行并上市申请并刊发申请资料。现在市场对于去港股上市的公司容忍度是比较高的，特别是当下在AI大产业趋势下，大家会认为融资做发展是好事儿，并不会像熊市一样用脚投票。最近A股明显各行业的公司都在持续走出来，刚确实相对落后了一些，后面大概率也是会追回来的，现在港股那边比较冷，也可以多去关注一些港股的机会。
2、恒瑞医药：拟以10亿元-20亿元回购公司股份。公司进行回购对股价肯定是有提振的，不过也得去看回购的目的，这次恒瑞回购是为了去做员工持股计划，让员工和股东的利益绑定在一起是好事。
医药方向今年是拐点的时期，展望到明年都还是有机会的，最近市场在医药方向的情绪逐步冷下来，其实反而是一个比较好的机会。
3、牧原股份：2025年上半年净利润同比增长1169.77%。公司的业绩之前已经预告过了，所以也不算太意外。农业我们之前也有做发车，看的就是周期反转。不过按照历史上看，猪价要有大幅的上行，得在供给侧出现一些疫情才能推动，现在还没有出现这样的情况，耐心等等吧。
4、字节跳动辟谣：与芯原股份并无AI芯片相关合作。现在市场比较火热，有传小作文盘中就能异动，不过逻辑上倒是没有错，只是合作方不一定是字节。AI产业下各个细分都会有非常多的机会，专注在大方向上寻找机会是事半功倍的，牛市里要抓紧主线才能效率最大化。💸