市场缩量上涨后回调，科技主线吸引资金但分歧明显。AI硬件中报增长强劲，政策支持AI应用落地。市场分化加剧，关注基本面及政策驱动方向。
市场今天上午缩量上涨，除了科技以外其他方向都跌了，到了下午整个市场有点小慌，科技日内出现比较大幅度的回调，收盘各大指数都收跌中阴线，确实有种资金接力不上的感觉。
但是牛市多急跌，调整有分歧很正常，我们依然向上看，回调都是踏空资金参与的机会。
历史上出现主线虹吸其他板块的情况也挺多的，但真遇到这种状态只是说明场内资金的情绪放大了，主线的继续上涨需要场外资金参与。
今天成交额放量到了3.19万亿，相比前天还多了200亿，虽然市场有非常大的抛压，但也还算有承接，后面大概率还是有反复的机会。
今天盘中机构小伙伴关注到了一个现象，就是中证转债指数下跌比较多。转债市场大部分散户认为这是一个没有涨跌停且T0的博弈市场，但在机构眼里这是一个“固收+”资产，固收类资金如果看好权益，就会通过这个资产来参与市场，今天的下跌其实说明固收类机构开始有点谨慎了。
现在讨论市场我们绕不开的肯定就是科技，4月9号到现在科技方向整整涨了4个半月，当时小伙伴也讨论说科技可能会有反弹，但没想到这一轮的行情居然能走那么大。
这几天AI硬件的中报基本都出来了，回头看确实没有涨错，中报业绩增长都非常猛，并且明后年还能保持中高速的增长，估值层面确实是匹配的。
而昨天“人工智能+”的大政策给了硬件加速的理由，毕竟无论要怎么推应用，算力是必须要搞的。原以为今天市场会切向软件应用，但事实上没有切过去，感觉市场还是对应用方向有偏见，认为现在很难产生较大的现金流。
不少卖方在聊AI应用的时候都对标的是海外走出来的公司，虽然也能有一些他山之石的借鉴之处，但是我们感觉要更多关注中国如何把AI+行业落地。
0到1的开拓性确实是美国领先，但1到10的工程性中国的能力是不输的，甚至更加强大。就好像短视频平台并不是中国先推出，但最后走向全球的是TikTok。
并且中国有巨大的内需市场以及全球第一的制造业，相信AI在各行业的融合会比美国更快，创新的商业模式可能也会在中国率先出现。
这次政策给了比较明确的指引，对2027年和2030年的渗透率给了70%和90%要求，所以后面AI应用肯定是要大力向前推进的。市场今天去搞了AI终端没去搞软件，可能是因为这一块更容易敲计算器一些，我们持续关注的SOC今天也是表现非常猛的。
现在市场比较关注科技，后续震荡后大概率也会在创新方向去找题材性机会，十五五规划是今年剩下的这几个月比较重要的政策驱动，现在市场关注比较多的除了AI以外，还有半导体、机器人、军工、新能源、商业航天、量子计算等领域。
其中商业航天我们之前跟大家跟过，最近市场的关注度开始逐步起来了，昨天市场开始有发牌照的传言，今天工信部也发文件说要推动手机直连卫星，政策支持是非常够的，就等产业进度了，可回收火箭落地才是加速的基点。
市场今天天量阴线，后面大概率会进入分化的状态，科技只有确定性最强的公司才能继续走出来，这里是比较考验基本面的，今天晚上英伟达的财报大家比较关注，明天上午重点要看市场对公司指引的反应。
如果不想做这种难题，其实可以躺在现在热度还不高的周期方向上，去蹲美联储的降息，有色和化工今天都还算稳定，后面可以继续跟着走。如果还是感觉太难，跟投咱的组合也是一个不错选择，虽然我们是左侧风格，但是现在市场总体好起来了，后面空间也还蛮不错的，体验相信也不会差。
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1、上海：加快推进本市城中村改造工作。现在各地都是因城施策，供给层面的政策基本都出了，后面就等需求的动作。9月的美联储降息以后是重要的时间节点，国庆前后要重点关注。
2、美团：第二季度调整后净利润14.9亿元人民币，同比下降89%，预估98.5亿元人民币。这波外卖大战真是把美团给打伤了，二季度业绩是有点吓人，现在看Q3业绩也还有比较大的压力。从市场份额上看，这波阿里其实是赢家，其他业务其实也有正向的变化，后面看市场能否认可吧。
3、寒武纪盘中股价暂超贵州茅台。今天这个股价超茅台确实是现象级事件，很多人都感觉是因为这个所以科技见顶了。从产业趋势角度看，科技基本面还有比较大的空间，但估值确实比较贵了，等后面市场情绪稳定后再来判断会比较合适，这里确实不合适无脑追。💸