摩根大通启动“安全与韧性倡议”，未来十年将促进、融资和投资合计1.5万亿美元。该计划的重点是供应链、国防、能源独立和前沿技术四大领域，旨在提升全球韧性。
这几天摩根大通宣布了一个规模巨大的计划，叫“安全与韧性倡议”，未来10年，承诺促进、融资和投资合计1.5万亿，重点是4大领域、27个细分方向。这数值乍一看很夸张，还以为是摩根大通要投资那么多，但细看才知道，直接股权和风投投资上限只有100亿美元，其余绝大部分是面向相关企业和项目的融资与承销等金融支持。
我们最近跟大家聊过人类主航道投资，我们细看了下摩根大通的这个计划，4大领域分别是供应链与先进制造、国防与航天、能源独立与韧性、前沿与战略技术，指向的27个细分方向感觉非常贴合人类主航道，这里简单跟大家列一下。
中美当前在多个领域持续竞争，科技、能源、先进制造是双方都在加码支持的方向，这次摩根大通的表格出来让“十五五“主题的炒作又更加清晰了一些，这一部分代表未来的方向美国喊出来后，我们也肯定会跟进，Q4的主题炒作可以多往这块琢磨一下。
另外再聊下市场，昨天市场低开后反弹，今天平开后持续下跌，双创指数都反包了昨天的阳线，从图上看是蛮差的，这几天的亏钱效应是真得强。
昨天文章聊了下融资余额和拥挤度的关系，当前没有看到持续资金流入，在高融资余额的情况下抛压会很重，只要有机会就有人卖，今天盘面就是这个感觉，大成交个股都是持续下行，科技方向的情绪退潮严重。
今天我们做了一个比较重要的动作，汇智乾坤对几个产品进行了减仓，科技方向的两个主动产品我们都做了减持，大盘价值方向的绝对收益产品我们做了清仓止盈的动作。今天做减持的产品我们在后台看到大家是百分之百盈利的，体验应该都还蛮不错，阶段性任务算是完成了。
这里要再强调一下，我们在后台是能看到更多数据的，在组合里的小伙伴跟车调仓没啥问题，能够第一时间接到通知，这也是我们能给大家提供的比较简单的解决方案；开黑车的小伙伴也要注意，晚上文章更新已经是有点落后，最好是能关注着我们在且慢组合的变化通知~
至于我们对市场后续的观点，科技方向肯定还有机会，这几天暴跌以后不少个股已经回踩到了中期均线，往后几天大概率是有机会反弹的，不过要结合三季报来考量，如果业绩低于预期，大概率会被市场抛弃。
另外恒科我们这回没有动，核心原因有两个，一是美股总体还是比较强的，美元后续还有降息的预期，这对恒科来说是一个比较重要的支撑；二是当前港股科技股的总体估值不算太高，相对于A股的科技股有比较好的估值性价比，所以计划保留着再观察看一看。
从日历效应上看，四季度大盘价值会呈现比较好的相对收益，最近这几天已经比较明显，很多低估值的老登们都表现的很不错。大盘价值我们关注的依然是红利类资产，相对估值角度上看港股红利是更低估的，最近这几个月在持续震荡，从防守角度考虑，恒生红利ETF（159726）当下这个位置也值得关注起来。
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1、瑞芯微：预计前三季度净利润同比增长116%到127%。前三季度的增速还不错，但单三季度的业绩是有点小雷的，公司解释是客户从DDR4切换到DDR5，导致方案需要调整，后续将会补上这部分落下的需求。
考虑到下一次财报要等到明年上半年才会发布，明天市场的反应是比较重要的，如果市场用脚投票，那科技方向的情绪可能会再次被压抑。
2、盛和资源：预计前三季度净利润同比增长696.82%-782.96%。有色行业三季度的业绩都会不错，毕竟价格涨了很多，这些大概率都会反映到公司的利润上。
中长期我们对贵金属的走势继续保持看多的态度，但当下这个位置已经出现向上加速了，并且白银也出现了挤仓的情况，没必要继续在这个位置加强看多的态度，反而要注意波动的风险。
3、权威人士：确有光伏产能调控政策将出台。光伏今天盘中有比较强的表现，后续一段时间是政策密集期，反内卷是非常重要的方向，大概率各行业都会有更多细则出现。不过反内卷只能解决企业能不能活着的问题，要活得好，还是得朝外卷。
4、今天晚上有重要会议的通稿出来，信号含义是蛮强的，建议大家都通读一下全文。Q4还有非常多的会要开，政策会持续加码，特别是在需求层面的政策要重点关注，当前市场对经济的预期已经很低了，或许会有一些超预期的变化出来。💸