搬砖小组分享了在美联储风险偏好回升与AI叙事推动下，全球市场尤其是纳斯达克反弹，存储和CPU等硬件需求因数据中心建设而增强；原油、化工等上游资源品价格持续走强，贵金属金价亦创新高；国内消费贷贴息政策落地、降准降息仍有空间，为权益与商品市场提供支撑；投资者需关注财报季、供需错配及政策变化带来的波动，把握AI算力、资源品与黄金等主线中的结构性机会。
昨天晚上还担心懂王会不会来硬的，今天上午就看到懂王又TACO了，说是已经有框架协议，所以不会再威胁。消息出来以后市场的风险偏好恢复，金价开始震荡，美债略有反弹，一些机构小伙伴都说盯着美债就行了，只要美债有异常波动，懂王就会怂。。
风偏提升当然也会利好风险资产，全球市场当前最大的叙事依然是AI，纳指昨晚出现了明显的反弹。存储和CPU最近几天大家讨论非常多，这俩都是有基本面预期支撑的，最近的驱动都是涨价。
存储当前的逻辑是比较清晰的，AI普及后这就是必需品，数据中心会大量用到存储，这点大家应该都知道，企业端的需求也是在持续提升的，因为在使用AI处理本地数据或用AI生成内容，就需要大量的存储。
最近不少小伙伴都开始配电脑拥抱AI，我们给的建议都是配上大容量的存储。纯消费级的场景确实还用不太上，但只要跟工作结合，要处理数据或者生产数据，高存储空间就是必选项。
另外CPU最近市场关注也比较多，之前市场都认为CPU已经被淘汰了。事实上GPU依然是需要CPU配合的，举个形象的例子，GPU是发动机，CPU就是驾驶舱，没有CPU的配合，GPU就不能充分发挥，所以随着各大厂持续建数据中心，CPU的需求也是在提升的。
至于市场说的Deepseek新论文会带来CPU的新增需求，我们简单学习了一下，确实会加大对高端CPU的需求，并且针对HBM供不应求带来的容量压力，也可以使用DRAM和SSD来进行部分缓解。
AI毫无疑问是全球最关注的方向，未来两周会有非常多的海外上市公司披露财报，我们把几个重要的公司都列出来了，今晚英特尔的电话会议是第一家。说到这还挺有意思的，半年前已经被市场遗忘的英特尔，现在竟然又重回大家的视野了。。
1/22 英特尔
1/28 微软、META、特斯拉、IBM、阿斯麦
1/29 苹果
2/3 AMD
2/4 谷歌、高通
2/5 亚马逊
除了科技以外，上游资源最近也是表现比较猛，特别是商品持续强势，各种低位的品种都已经持续走出来了。
特别是原油化工这条线，1个月前市场对油价的预期是比较低的，但最近明显没有往下走，不少化工期货都在持续上行，价格底部都已经走出来了。
过去半年市场对贵金属和有色金属的预期是持续升温的，但对其他的上游资源品没有太多关注，现在市场开始扩散后会有不少机会。特别是化工这个大类行业，细分品类实在是太多了，历史上只要涨价弹性就很大，这里是值得持续关注的。
……
1、落实个人消费贷款最新财政贴息政策，六大行集体公告。政策的支持，消费上是在持续推进的，去年的消费贷贴息确实享受的人并不多，今年做了比较大幅度的优化，这一政策的也会更加便利一些。
对于大多数人来说，能用上消费贷的就是车和房子装修，地产产业链过去几年确实非常难，但龙头公司都已经调整好姿态了，经营数据已经企稳，后续如果有向上的变化，对他们来说都是比较好的事情。
2、美国能源部长表示，要将全球石油产量增加一倍。这个事不是美国自己就能干成的，这所以这也只是一个倡议，但确实影响到了原油价格，日内美油跌近2%了。油价上半年受到供给的扰动肯定会有一些压力，不过或许不会像市场预期的那么差，原油化工链上面我们已经聊过了，长期看或许是不错的机会。
3、高盛大幅上调黄金目标价。黄金最近的上行趋势确实非常猛，涨过目标价以后，各大投行都会对应调整他们的目标价位。我们的两个组合里都配置了黄金相关的产品，这个位置肯定是不适合追了，咱的想法就是找机会做部分的减仓止盈动作，后面大伙看通知就好。
4、今下午有官方再次跟市场沟通了后续货币政策的预期，今年降准降息都是有空间的，只是还需要等待时机。总体看今年的环境依然会比较好，各资产都还有向上的机会，但纯分母端的推动空间并不是特别大，后续确实要更加关注业绩的变化会更加靠谱。
5、今天平头哥的新闻出来了，大家讨论非常多，这是一个比较重要的变化，股价已经有了比较强烈的反应。今年国产算力和AI肯定会有机会，最近市场预期已经起来了，但还没有充分预期，这条线务必要重点关注。💸