搬砖小组分享了AI浪潮下，编程门槛降低，创新焦点转向架构与创意，大量“抄APP”式竞争涌现，传统软件股面临重新定价压力，投资者或转向上游硬件与大模型厂商；个人可借AI快速落地小工具，把握生产力提升带来的红利。市场短期波动加剧，贵金属与部分大宗商品价格急升，中枢上移或带动实物资产轮动；化工等行业在全球产能转移与成本优势驱动下，长期竞争力增强，可关注龙头及ETF布局。政策持续支持服务消费与游戏审批提速，春节前AI入口大战打响，算力需求攀升，消费电子有望以创新突围；苹果新版Siri及Claude in Excel预示AI进一步渗透办公与消费场景，板块贝塔虽承压，但结构性机会显现。总体而言，AI主线仍具长尾效应，结合政策与全球产业链重塑，大势向好，宜逢低布局硬科技与高景气消费。
最近我们跟小伙伴聊AI应用比较多，大家都有一致的感受，越用AI就越感觉这有很大的机会。但海外的软件股其实都跌了很多，有的明星股7个月已经跌超70%了，这跟A股很多人的直觉是很不一样的。我们交流了以后有一些感受，跟大家同步一下。
首先当前AI应用变化最大的领域就是编程，写代码的能力已经变得不再重要了，更加重要的是架构的理解、专业的知识以及创新的点子。创新的点子其实是比较难的，但前两个大家都有，所以现在有一大批人在干一件事，抄APP。。
现在很多功能型的APP凭借着供给优势所以有持续的现金流，以前大家想去抢这块的市场还是比较难的，需要堆很多资源。但现在AI来了，编程变得不再困难，模型能力提升以后可以做的事情实在是太多了，就拿抄APP这个事来说吧，如果没有数据壁垒，一个人一个星期，可能就可以复刻出来。。
现在A股很多人去思考AI应用的机会，还是在讲自己的功能加上AI以后能有什么优化，但事实上，AI能力的提升可能会把他们原本的基本盘给侵占了，当然这不是AI去直接抢夺他们的市场，而是会用AI的这一批人去做了这样的事情。
现在有这个认知的人不是很多，但相信随着时间的推移，这一认知的普及是必然的，市场也会对软件股进行重新定价。市场对于AI的投资也会缩圈，大概率会聚焦回上游的硬件和大模型厂商上，因为这是使用AI的这批人依赖的东西。
所以在AI的这条线，后续值得持续关注的是A股的硬件和港股的互联网大厂，实在想在应用端找机会，那就去看2B的企业，这可能还有一些壁垒。
至于个人在AI上的实践，大家可以针对自己的需求去做一些实践。比如一个小伙伴就自己手搓了todo list的APP，不到一个星期原型就做好了，已经开始用起来了，后续还打算上架App Store；也看到有人给小朋友做了个错题本的APP，让小朋友更好使用工具。
当前AI在快速渗透到我们的生活中，站在2026年年底回头看，AI肯定会给我们的生活带来巨变，越早加入这个浪潮，感受会越明显。
另外再讲讲市场，指数今天有一些波动，个股层面是普跌的，这种波动我们感觉也算正常，趋势还在就不用太担心。但最近波动巨大的是贵金属，黄金站上了5000关口，白银走出了逼空的架势，这行情真是太吓人了。
如此高波的上涨肯定是不能持续的，历史上波动的末尾都是多空双杀，大佬对撞的时候普通人只适合在场外观看，最后肯定会有买单的新闻出来。
但贵金属的价格中枢上移是确定的，这会给其他的实物资产带来比价效应。和贵金属离得比较近的有色已经在持续反应，小金属价格都已经起来了。
当前市场刚有预期变化的大类是化工，价格最近是有一些上涨，但如果用黄金作为货币来衡量，价格还非常非常低，这种极值肯定是会修复的。从当前的供需状态看，化工品价格追赶上去的概率会更大一些。
另外化工行业还有一个重要趋势，就是全球化工产能向中国转移，驱动这个趋势的是长期的资本开支和成本的优势。中国化工企业在全球的竞争力是持续提升的，每一轮周期下来，市场份额都在提升。
化工是我们长期持续关注的方向，行业龙头代表着贝塔性机会，场外我们组合已经布局比较长的时间了，场内可以看化工行业ETF易方达（516570），这块跟着趋势走就好。
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1、国家新闻出版署公布2026年1月份国产网络游戏审批信息，共177款游戏获批。去年游戏审批的速度就已经提速了，今年1月第一批数量更大，这对于游戏行业来说是至关重要的，只有新发游戏足够才能维持游戏行业的现金流状态。
游戏是传媒行业里为数不多有利润的细分，市场对这个方向的投资一直很看估值和成长性，PEG匹配的公司往往会得到市场的青睐。
2、马化腾：希望重现当年微信红包盛况。这一次春节前后的AI入口大战非常精彩，各大厂都要开始掏钱发力了，未来一个月算力需求肯定是非常紧张的，这也会带来对应产业链的投资机会。
对于AI的需求，我们认为并不是一过性的，而是一个长期的持续提升，特别是当大家感受到生产力提升以后，就会持续用起来。对于AI应用的相关思考在上面已经聊过了，我们这里就不赘述，对这一个方向的机会要持续跟踪好。
3、加快培育服务消费新增长点相关政策文件近日将推出。消费政策的支持是持续的，不过也不会一味的持续补贴，优质的供给也是消费的重要的一环。
今年消费数据回升的概率是非常大的，重要节日要关注起来，如果出现了超预期的情况，市场可能会有一次比较强烈的反映。
4、苹果计划在2月下半月宣布新版Siri，届时将演示相关功能，并在3月或4月初正式发布。苹果呀已经推迟了非常多次了，之前就是没有选定模型厂商，谷歌在多模态上有比较强的实力，这正好也是消费者喜欢的，这回跟谷歌的合作是一个比较好的选择。
今年消费电子的贝塔总体是有压力的，因为原材料涨价确实是太多了，AI能力是各个厂商的突破口，只有这有创新才能吸引到消费者。
5、Anthropic 推出 Claude in Excel。2025年最大的AI应用市场是Coding，大家现在都在寻找新的高价值量方向，Excel确实是比较符合逻辑的，毕竟各位牛马们都得需要用Excel来处理数据。相信这会在国内快速推进，如果数据符合预期兑现了，会带来非常强的机会，值得重点关注。💸