搬砖小组分享了过去一周，AI大模型持续刷新性能，金融与软件等行业遭遇抛售，市值合计蒸发逾万亿美元；市场恐慌下，科技巨头纷纷加大资本支出，而算力需求或将呈指数级增长；短期内波动加剧，投资者宜保持心态、以配置思路应对，中长期仍可关注AI与硬科技带来的生产力提升及结构性机会。
过去这两周真是美国软件股天崩的一周，连续7个交易日下跌，市值蒸发了一万亿美元，非常夸张，海外都把这称为软件末日的抛售潮了。其中大家讨论比较多的是各种金融服务公司，汤森路透8天跌了30%，去年年中高点至今已经跌了60%，杀得真是太狠了。
这次爆点的重要原因就是大模型的能力在快速提升，1月30日Anthropic在Cowork上线插件是重要转折，金融、法律、数据等专业服务领域被自动化，这真的是把华尔街的这群分析师给吓到了。
特定领域的专家面对新事物相对会比较傲慢，认为自己的专业性很难被外来的替代，所以对于AI潜在的威胁并不那么敏感，即使我们天天都在讨论AI。但当AI的能力真正超过专业人士后，大家的危机感就会加速到来，对应的反应也会特别强烈，这就是导致最近这一周全球软件股加速下跌的主要因素。
在昨天晚上又有一个比较重要的变化，Anthropic推出了最新的模型Opus4.6，把编码、金融、长上下文打包起来了，这一次大招效果提升明显，但进一步引发了市场对软件股的恐慌。
现在这个进程不只是Anthropic在推进，OpenAI也在快速跟进，就在昨天Anthropic推出自己的新的旗舰模型后的半个小时，OpenAI推出了ChatGPT-5.3 Codex的模型，明显是对着Anthropic去的，小伙伴体验以后反馈提升比较明显，效果更好了，速度也更快了。
AI的发展是谁也不能阻挡的，我们当前就处于生产力爆发的时期，会用AI的人能力会被放大非常多倍。现在周围几乎每个小伙伴工作的时候都会用AI了，但是大多都还没有特别深入，我们感觉还可以进一步去深入使用的，今年就是各行业生产力爆发的时期。
我们最近也一直在用AI做各种各样的实践，有两个点能跟大家分享一下。
一是我们之前做过国内公司的财报助手，因为海外的会计准则不是统一的，所以我们当时就没有去做海外公司的财务助手。最近我们借助AI的能力也已经把海外的财报助手给跑通了，当前还在打磨的阶段，成熟以后会跟大家分享，咱也是一线感受到了AI带来的生产力爆发。
二是OpenAI在前几天推出的Codex软件感觉被市场低估了。之前在编程领域，大多数人还是使用Cursor，但这还是做给技术人员的软件，对于普通人来说需要一个更好的体验交互，而OpenAI的Codex就是一个适合普通人使用的软件。
MCP、Skills、自动化任务的功能都已经上线了，普通人都可以很轻松用上这些工具实现自己想做的事情，感觉未来一个月国内厂商也会快速跟进。产业的前沿和市场预期会有一些时间差，最近讨论的人还不多，预计半个月后就会有很多人讨论了，这是要重点关注的方向。
接着再聊一下最近市场波动吧，这几天波动确实非常大，很多小伙伴都在过来找我们聊，问要怎么应对这种市场，我们给的建议，首要的就是要稳住自己心态。
我们普通人参与市场都是认为市场长期是有机会的，在市场高波下跌的时候，我们可以不做抄底的动作，但一定不能在这个位置随意把筹码给交出去了。一旦在极端的位置做极端的动作，后面是非常难修正的，这是历史的经验给我们的教训。
另外对于这种高波动的下跌，大多数人会慌的原因是在做动量的交易，追涨杀跌就是对应的手法。但对于普通人来说，合适的做法其实是“股配不炒”，用配置的思路看待股票的波动，结果大概率会更好。
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1、亚马逊美股盘前跌逾9%，其预计2026年资本支出或将达2000亿美元。这周是美股科技巨头披露财报的一周，大家讨论最多的就是他们的资本开支，一个比一个高，确实非常夸张。亚马逊和微软由于现金流不足被市场用脚投票，谷歌当前已经可以自身造血了，所以大额投入市场还能接受。
历史上看，整个行业群体大规模投入，很难每一个公司投资回报率都非常好，现在市场对于公司的要求变严格也是正常的，有现金流的才有可持续性。
2、工信部：面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点。随着AI需求的提升，对算力的需求肯定也是持续提升的，后续在Agent普及的过程中，算力需求提升的速度可能会是指数级的，现在市场还没有充分price in这个变化。
3、预制菜国标征求意见：不得使用防腐剂、保质期不应超一年。过去一年大家对预制菜讨论是比较多的，为了保证食品安全和成本的，这是个行业的趋势，但监管标准确实需要跟上来，对于不符合标准的产品需要严格管控。
我们还是非常建议大家多去吃一些好的菜馆，给实体带来真正的支持，让他们都能撑下去，这些高水平的菜品吃不到还真的挺可惜的。
4、锂电池产业链3月排产预计环比增超15%。电池行业今年有抢出口的驱动在，需求大概率是比较旺盛的，虽然最近碳酸锂等上游价格有一些上涨，但并不会过度影响需求，只要能把价格顺利传导下去，行业就能维持景气的状态。
5、千问春节免单活动致服务器宕机。今天去点免费奶茶的小伙伴还真挺多的，大家不只是为了薅羊毛，更是想尝试一下新奇的体验。对于C端来说，AI可能会带来比较大的交互变化，这是互联网厂商的入口之战，刚开场如果能领先，会带来非常大的优势，且看后续其他大厂要如何出招了。💸