昨晚懂王宣布战争趋缓，油价回落、全球科技股反弹，亚太市场大涨，A股与港股受AI板块带动表现强势；Openclaw现象级产品落地，标志“人人可用AI”时代来临，算力与客户群成关键资源，恒生科技指数ETF等科技巨头仍被看好，但需警惕数据安全风险；医药、半导体景气度上行，创新药与芯片涨价受益，等待英伟达GTC大会进一步指引算力产业链机会，整体而言科技与医药成年内确定性较高的投资主线。
昨天晚上懂王果然带来了好消息，直接宣布战争即将结束，强相关的油价暴跌到了90美元以内，全球科技股集体反弹，风偏层面确实有回来的感觉。
上午亚太市场表现都很不错，韩国和日本都是大涨反弹，A股和港股当然也不示弱，跟AI相关的几乎都是大涨。大家今天讨论比较多的是港股，昨天创纪录的南下抄底盘，感觉是有钱在撑着，并且在大利空的冲击下没有新低就是重要信号，今天在龙虾的驱动下全面突突了。
Openclaw确实是现象级的产品，不只是AI从业者在玩，周围各行业的人都开始折腾。今天我们关注到两个比较重要的信号，一是新上市的大模型公司市值超过了某度，虽然这里面可能会有很多泡沫，但这确实是一个重要的里程碑信号，有种新旧时代切换的感觉。
二是大厂开始给大家提供无门槛上手claw的服务，现在全网提供给大家的claw产品应该接近10个，所有厂商都在推进这个生态。这几天越来越多不同领域的人分享自己用龙虾做的事，每个人都有专属贾维斯的时代确实已经来了。
在当下AI时代，我们认为比较重要的依然是算力资源、模型能力以及客户群，由于模型能力有开源社区支持，所以这并不是国内厂商拉开差距的关键，算力和客群资源是当下推动普及产品的重要支撑，对应下来，我们认为靠谱的依然是恒生科技指数ETF（513180）为代表的科技巨头。
不过我们在港股敞口已经足够大了，前段时间也对这块有专门的补仓车，所以组合暂时就不加仓。但如果之前还没有港股头寸的小伙伴，这个位置值得重点看看，不过还是得控制好比例。
至于A股，数据中心的硬件逻辑是比较顺的，大厂是要实打实花钱做资本开支。但其他的逻辑还得仔细琢磨，比如这两天市场开始说龙虾会带动NAS的需求，这逻辑也太边缘了。。
另外很多人也在问，部署了龙虾以后到底能做什么，这跟以前的chatbot产品有什么差别，我们用下来感觉有三个场景是大家都能用上的。
一是高频重复的场景，这种场景里有一些工作并不难，但是每天都要花很多时间。以前这块自动化就是卡在电脑的操作能力上，有了claw以后，模型可以开始操作电脑，重复工作自动化就成为了可能。
二是信息归类和处理，海外大家常用的场景就是邮件的处理了。贴近我们投研用的场景就是各种新闻信息的归类，每天的新闻量是巨大的，光是筛选就要很多时间，有Openclaw以后就能很快做好归类、整理、筛选和保存，结合飞书效率确实提升了很多。
三是跨软件的信息交互。以前，AI能做的事情基本是在单一窗口内，信息从一个软件搬运到另一个软件的操作仍然需要人来完成，但Openclaw可以实现电脑各软件的操控，自然也就可以实现跨软件的信息交互了。
每一个人都会有自己用龙虾的场景，大家需要把自己每天花比较多时间的工作梳理出来，去尝试让龙虾帮助自己，看看能如何提效。随着龙虾的持续普及，整个软件行业都会被重构，这个变革会把世界推向哪里我们真不知道，大家都在浪潮中，只能跟着走了。
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1、国家互联网应急中心发布OpenClaw安全应用风险提示。龙虾确实是能给大家提效，但是比较大的问题就是安全性的问题，很多隐私信息其实是没有加密的，很容易被暴露。特别是现在skills特别多，很多人看着skills有能力就会去安装，但这里面可能是会有后门的，养龙虾的时候务必要注意安全性的问题。
2、生物医药首次被列为新兴支柱产业。医药行业的大逻辑肯定是向上的，中国创新药在持续登上世界舞台，未来十年的趋势很明确。最近情绪下行是因为流动性的扰动，但随着今明两年新药的批量上市，市场对于医药方向的预期也会有改观。弹性上重点关注港股创新药就好，年线附近企稳可能是一个信号。
3、德州仪器4月1日起上调部分芯片价格。全球芯片产能现在都是紧张的，AI拉动实在是太大了，现在完全没有看到停下来的迹象。半导体产业的景气度很确定，市场持续关注也不是没有道理，今年上半年半导体行业的业绩都会释放出来，机构对这行业的关注不会冷下来，只是这块波动确实太大，需要等好的时机。
4、花旗集团将2026-2030年全球人工智能资本支出预测上调至8.9万亿美元。人工智能资本开支的上调大家都已经比较习惯了，最近最大的驱动是智能体对token消耗呈指数级加速。算力产业链比较重要的驱动是下周一的英伟达GTC大会，届时会有技术路线的确定，市场最近也在持续pricein这个事件驱动的预期，新技术会有阿尔法的机会。💸