围绕AI领域最新动态展开，重点分析了ChatGPT等主流模型集体宕机事件与GPT-6正式发布的双重影响。随着AI能力的快速提升（GPT-6在ARC-AGI-3测试中达到99.9%的“满分”表现），市场关注点已从单纯追求模型智能转向稳定性与能源供给问题。通过回顾2023年对GPT系列的预测，发现“运营公司”比“通过图灵测试”更难实现，揭示了AI在持续执行复杂任务、组织协作以及平衡风险决策方面的局限性——尽管AI已实现“智力平权”，但从“懂得”到可靠“行动”仍有显著差距。猪周期加速出清、英伟达新PC产品、iPhone折叠屏定价及美国非农数据等。
今天AI方向有两个事大家讨论得比较多，一是ChatGPT、Claude、Grok几家主流模型陆续出了问题，同一个晚上一起宕机，以前真没见过；另一个是GPT-6正式发布了，基准测试上有代际的提升，这里我们都展开聊聊。
首先是宕机这个事，具体是什么原因现在还不能下定论，OpenAI说是路由相关的问题，Anthropic和SpaceX明确说是基建的扰动。不知道是不是最近大家讨论缺电比较多，有人就把这个事情归结到电网不稳定上了。
最近半个月我们一直在跟大伙聊AI后面的电，从英伟达财报到得州数据中心并网，再到昨天阿贝尔的采访，大家的关注点明显都聚焦在能源供给上。过去几年市场一直在关注模型的跑分和智能的提升，现在大模型的能力已经非常强了，也在大规模嵌入真实工作中，往后稳定性将会越来越重要。
接着再聊一下GPT-6，这个模型在一个月前AI就已经预告了，安全工作也花了比较长的时间，终于在今天正式发布，并且将在未来几天提供给大家使用。新模型各种刷榜，相信大家都已经有点习以为常了。这一次比较夸张的是ARC-AGI-3这个测试基准，配合OpenAI自己的harness工程，达到了99.9%，这跟考满分没啥区别了。。
其他的benchmark我们就不继续展开，但看到GPT-6正式发布的时候，我们突然想起三年前，也就是2023年GPT-4刚出来的时候，有一张图传播得比较广。当时大家在瞎拍，GPT-5、6、7、8出来以后能实现什么样的状态，我们也回去翻了一下。
GPT-5：可以完美搭建任何网站
GPT-6：可以创建并运营一家公司
GPT-7：通过图灵测试
GPT-8：重塑世界秩序
GPT-9：搞不明白 Jira 到底应该怎么用，最终放弃，向人类求助。。。
当时发这个推的人肯定是来搞笑的，但三年以后再来看，AI早就可以搭建网站了；图灵测试在GPT-4.5的时候其实就已经基本通过，现在大家衡量AI的能力也没人再说这个词了；运营公司也是现在很多人尝试让AI去做的事情，确实正好是GPT-6，别说，还蛮准的。。
我们看这个预测的时候有一个疑问：为什么当时会认为运营一家公司比通过图灵测试更简单？现在再回头来看，通过图灵测试确实比运营公司容易多了。
先讲一下图灵测试，这是1950年图灵提出的思想实验，就是让计算机和人类分别回答问题，让裁判来判断哪一个回答是机器给出的。
3年前，大家还把图灵测试看作分辨机器和人的圣杯，但这几年AI发展得实在是太快了，大家已经几乎没有办法分辨AI和人了。
甚至在文生图和文生视频领域，如果看到特别惊艳的作品，现在大家的第一反应会觉得就是AI。
现在回到公司组织和运营上，AI独立运营公司目前还几乎不可能。现在大家都在说OPC一人公司，我们也见过一些这样的创业者，但绝大部分情况还是少数几个人合伙起来，干以前可能要几百号人才能做的事情。
过去3年大家慢慢发现，AI确实能快速变得聪明，但要持续、长期地把一件事做完，目前为止还有很大的挑战。我们在做AI投研实践的时候有这样的感受，在特定的规则和工作流程下，让AI去分析公司并且输出报告是没有问题的，但如果让AI去做投资，就要在收益和风险之间做平衡，很多问题AI都没有办法回答，因为这些问题根本就没有标准答案。
另外一件比较难的事是协作，现在大家都知道AI能够把一个人的能力放大10倍，但要把一个组织的能力放大一倍都比较困难。从超级个体走向超级组织是大家都在探索的方向，这个磨合的时间确实少不了。
3年前大家都高估了变聪明的难度，从另一个角度看，大家也低估了资本开支提升的速度，所以过去这几年硬件的行情真是轰轰烈烈，持续超预期。
当下AI已经实现了智力平权，但从“懂得”到“行动”，还有非常多的路要走，今天再让大家画一次GPT-7、GPT-8，答案会跟三年前很不一样了。
……
1、8月能繁母猪存栏环比下降2.94%，降幅较7月扩大。养猪行业现在很明显是在加速出清的过程中，已经开始出现快速抛售了，市场现在反应比较积极，就是冲着周期反转去的。
不过即使出现加速出清，猪周期的弹性也不会那么大了，毕竟当前规模化养殖比较多，不出现意外的疾病是不太会出现过度出清的，最终还是得回到公司经营能力上。
2、英伟达宣布英伟达Rtx Spark Windows个人电脑将于2026年10月上市。AI时代来了以后，X86 架构确实已经不太合适了，苹果的Mac是首先获得市场认可的品类。英伟达本身在笔记本中就有比较高的价值量，大部分的游戏本都是英伟达的显卡，现在推出RTX Spark目标是为了实现统一内存的产品与 Mac 竞争，这个在AI时代还是蛮有吸引力的。
3、IDC预计iPhone折叠屏均价或达2550美元。在今年各元器件涨价的背景下，手机的起售价肯定是会大幅度抬升的，苹果的首款折叠屏是新形态，果粉肯定会追着买，很大概率也会有溢价的情况出现。但苹果的新品会给其他的厂商带来比较大的压力，特别是在今年大规模涨价的背景下，需求有不小压力。
4、美国8月非农远高于预期。这是短期非常重要的数据，今天晚上出来以后金价跳水，在议息会议之前，比较重要的数据就剩下8月CPI了。不过即使9月有动作也不用太过担心，市场大概率会走出靴子落地的行情。💸