美国电工等专业劳动力短缺正成为数据中心建设的关键瓶颈，促使Meta和Google等大厂投资职业培训以缓解供需矛盾；同时，Grok 4.6和 DeepSeek V4 PRO等AI模型通过性能提升与价格下降持续推动技术普及，叠加半导体及硬件产业链业绩超预期，凸显全球AI基础设施投资热潮仍在加速演进。
在上周直播的时候我们聊了AI带来的冲击，上周五的文章里我们也稍微扯了扯，美联储现在非常关注AI对社会带来的影响。那天我们还提到一个小点，美国的电工已经极度紧缺，很多传统产业的电工都被挖走了。
今天我们看到大摩也发了一篇报告，专门讲这个事，核心内容是电力和劳动力的瓶颈。电力的瓶颈大家应该都比较熟悉，这里我们不多说，而劳动力的瓶颈是最近市场开始关注的点。
我们也去查了数据，美国当前大概有80万名电工，有机构预测未来8年每年会出现8万个岗位空缺。这是因为电工的要求是比较高的，一个符合标准的电工通常需要4~5年的训练，每年在岗2000小时，算下来也是挺符合一万小时定律的。
大摩和多个数据中心开发商交流以后发现，电工已经成为非常实际的限制条件，美国广义基础设施建设需要新增几十万名电工，而这种技能迁移需要几年的时间。后续大厂在建数据中心的时候可能会发现，花一大笔钱买了GPU和服务器，但电工说，你得等等，我忙不过来了。
当然不只有电工紧缺，数据中心的建设还有非常多的基础工作需要配合，比如数据中心的散热量巨大，制冷系统也需要专业人士来施工落地，管道、暖通等专业工程师同样是紧缺的。
劳动力紧缺带来的就是涨薪，当前美国电工的薪水相比几年前已经接近翻倍。但一直加薪也不是办法，劳动力紧缺不是靠砸钱就能解决的，毕竟人不能24小时工作，并且还有熟练度的刚性约束。
这种缺人的事大厂都已经关注到，有意思的是，Meta和谷歌都已经开始下场搞职业培训。谷歌是给专门做电工培训的机构做了投资，支持他们培养更多的电工学徒。
Meta就更直接，自己搞了一个项目叫美国劳动力学院，和相关的技能培训机构合作，实现从招人、培训到部署的一条龙服务。并且还明确毕业后保证工作，这种包分配的感觉似曾相识啊。。
这也引发了我们的思考，AI的到来确实给很多普通白领的工作带来了压力，但事实上，很多偏职业技能类的工种还是蛮火的。物理世界确实还需要人来处理，因为这里面的场景太复杂，没法做一个沙箱让AI自己干。
未来如果要让机器人来完成这些事情也不是不可能，但如果要让机器人完全跟人一样，在通用场景里解决复杂工作，感觉还是太难。或许后面会有一种更简单的处理方式，比如模块化的简单组装，在这种场景下，机器人确实能够发挥优势。
全球都在持续砸钱做算力的基础设施投资，人类最大规模的资本开支还在持续扩张。从模型层面的变化上看，还是非常积极的。今天大家都在讨论Grok和DeepSeek的更新，这里也跟大伙再聊聊。
SpaceX AI今天推出Grok 4.6，从数据上看提升了非常多，基本上追上Claude Fable和GPT-5.6 Sol，马斯克重回AI的第一梯队。Grok 4.6当前的参数是1.5T，从参数量来看并不算特别大，但能有比较好的效果，主要是后训练带来的提升，这得归功于SpaceX收购Cursor的这笔交易，数据质量确实高。
今天也已经有不少开发者用过Grok 4.6，体验是很好的，不只是数据质量，更重要的是速度。小伙伴们平时在用Codex做项目的时候，很多时间都在等待，这种碎片化的等待体验不太好，Grok算是解决了这个痛点。
马斯克也透露，Grok 4.7已经完成了预训练，预计在3~4周后发布，参数量也提升到2.1T，能力会显著强于Grok 4.6，首富终于重回牌桌。
DeepSeek V4 PRO今天也推出了正式版，能力相比Preview版本提升了非常多，并且依然具有极高的性价比，大模型的斩杀线再次被抬升。
今天这两个模型更新其实都有一个特点，就是在同等智能水平下，以更便宜的价格提供给大家。智能的持续降价是大趋势，肯定会越来越便宜，这种降价也会带来应用和需求的持续爆发，AI叙事依然没有问题。
当前的高景气度也反映在硬件股价上，几家服务器公司都披露了业绩。美股市场比较关注的是超微，业绩指引大超预期；港股的联想同样也是超预期的，AI产业链当前的景气度依然非常强。
这一轮科技巨头营收超预期基本已经price in，下一个重大变化得等到月底的英伟达业绩说明会，未来半个月算是消息的空窗期，事件驱动会稍弱一些，对高波科技得注意好节奏。
……
1、今天晚上晶圆厂都出业绩了，无论是营收还是毛利率都是大超预期的，这个状态还是挺符合当前整个半导体景气的基本面环境。并且给出的下个季度指引，同样是继续量价齐升。晶圆厂的基本面非常强，就看市场怎么去理解当前这个估值了。如果横向跟全球的晶圆厂估值对比，其实并不算贵。
2、DeepSeek调价方案公布，8月17日生效。传了一阵子的调价方案终于公布了，这次调价的幅度确实很大，输出token的单价提升了2~4倍，大家应该都没想到。DeepSeek之前的价格确实是一个奇异点，这一次提价算是向市场价格靠拢。不过还得记得，到下半年昇腾放量以后，价格还是会逐步调下来的，Token降价的大趋势不会逆转。
3、传日本政府支持日本央行加快升息步伐。日本现在的动作就是很努力地控制汇率，毕竟要跟美国联手搞，也是尽可能地去压低市场的预期。
现在日元汇率在160左右，算是没有太多的贬值空间。能否升值还不太好说，但如果出现了升值趋势，可能会对全球的流动性产生一定的冲击，后续还是要注意的。
4、英伟达发布800V DC V2.0白皮书。白皮书出来以后，产业也会加速，市场今天的反应是比较积极的。不过当前电源的主力供应商还是台厂，大陆厂商现在依然处在三供的地位，能否拿到更多的市场份额，还得逐步观察。
现在市场对于AI方向的投资比较关注增量，只有增量才能走出阿尔法。讲真，在当前非增量环境下，要选对方向的难度不小。💸